Qu’est-ce qu’un indice boursier ?
Un indice boursier est un indicateur pour informer sur l’état de santé d’un groupe d’actions (un ensemble de groupe de valeurs boursières), savoir si le groupe à une tendance haussière ou baissière.
Un indice boursier est caractérisé par 3 choses :
Date de référence et indexation : date de création d’indice et sur quelle base il est calculé
Echantillon : toutes valeur qui représente un secteur d’activité, ou un marché spécifique
La méthodologie de calcul
Un indice boursier permet de représenter une tendance globale (marché, un secteur d’activité, autre …)
Le calcul d’une indice bousier consiste à faire une moyenne pondérée de toutes les valeurs, certains indices vont donner la même pondération à chaque valeur mais d’autres vont faire en fonction de la capitalisation de l’action (plus de poids va être donné aux actions dont la capitalisation est plus importante.) Les valeurs marchandes des actions sur le marché boursier sont pris en compte.
Les indices sont évalués sous forme de points et sont crées à partir d'une base de 100 ou de 1000 à la création de l’indice.
Le poids de chaque valeur peut être réévaluer périodiquement.
La capitalisation boursière d’une entreprise est calculée en multipliant le nombre d’actions de l’entreprise en circulation par le cours de l’action
CAC 40
(Cotation Assistée en Continue)
Il est appelé ainsi car la valeur du CAC 40 varie en permanence pendant l’ouverture de la bourse de Paris.
Créé en 1987.
Base de 1000 points.
Il est composé des 40 valeurs de société françaises parmi les 100 meilleures cotations boursières de la bourse de Paris.
C’est Euronext qui décide quelle entreprise sort ou rentre dans le CAC 40
Les entreprises ont plus de poids dans l'indice si la capitalisation de l’action de l'entreprise est plus importante. Et les nombres de titres disponibles sur le marché sont pris en compte dans le calcul.
L'indice est composé d'entreprises de secteurs d’activité différents, pour montrer la santé des entreprises françaises. C’est le reflet de la performance des grandes entreprises françaises sur les marchés financiers, le reflet de l’économie française.
Les principales entreprises :
LVMH
l'Oréal
Hermès International
Total Energies
Sanofi
Airbus group
Schneider Electric
BNP Paribas
Air Liquide
Essilor Luxottica
(EURO)STOXX 50 :
Créé en 1988.
Base 1000 points.
Il est composé des 50 premières sociétés au sein de la zone Euro
Utilisé pour mesurer la situation actuelle de l’économie européenne
La méthode de calcul est basée sur la capitalisation boursière flottante (le nombre d’actions qui sont disponibles pour échanger en bourse)
Les sociétés viennent de 8 pays de la zone euro : Belgique, Finlande, France, Allemagne, Irlande, Italie, Pays-Bas et Espagne
Les principales entreprises :
ASML HLDG - Technologie
LVMH Moet Hennessy - Produits et services de consommation
Total Energies - Énergie
Sève - Technologie
Simens - Biens et services industriel
Sanofi- Soins de santé
L'Oréal - Produits et services de consommation
Schneider Électrique - Biens et services industriels
Allianz - Assurance
Air Liquide - Produits chimiques
SP500
Créé le 30 Mars 1957.
Base de 100 point.
500 grandes entreprises cotées sur les bourses américaines
Calcul : pondéré par capitalisation boursière, c'est-à -dire plus la capitalisation d’une entreprise est élevée et plus elle a un poids dans le calcul de l’indice. Il y a que les actions flottantes qui sont prises en compte (actions flottantes : les actions qui peuvent être échangée sur les marchés boursiers).
Cet indice permet de mesurer la santé des marchés boursiers américains.
Les entreprises dans cet indice doivent répondre à des caractéristiques spéciales : avoir une capitalisation boursière minimale de 5 milliards de dollars et avoir un volume de transactions minimal de 250 000 actions par mois.
Les principales entreprises :
Apple
Microsoft Corporation
Amazon
Facebook
JPMorgan Chase & co
Berksire Hathaway
Johnson&Johnson
Alphabet
Exxon Mobil Coporation
Bank of America Coporation
NASDAQ
(National Association of Securities Dealers Automated Quotation System)
Créé en 1971.
Base 100 points.
Plus de 5000 valeurs dans tous les secteurs d’activité
Ce sont principalement des valeurs des technologies, de l’information, des biotechnologies et des entreprises à fort potentiel de croissance.
Calcul : sur la totalité des valeurs cotées dans l’indice
Caractéristiques pour qu'une entreprise soit dans le NASDAQ : maintenir un cours de bourse d’au moins 1$ et avoir un flottant d’une valeur minimale de 1,1 millions de dollars
Les principales entreprises :
Microsoft
Intel
Apple
Amazon
Google
Facebook
MSCI WORLD
(Morgan Stanley capital international)
Créé en 1969.
Base 100 point.
Environ 1500 valeurs dans 23 pays, c'est l'indice large de l'ensemble des bourses mondiales.
Caractéristiques pour qu'une entreprise soit dans le MSCI WORLD : un certain niveau de développement économique, la taille du marché boursier et sa liquidité (achat et vente rapide), l’accessibilité de son marché boursier (les investisseurs étranger peuvent facilement investir dans marché).
Calcul : proportionnel à la capitalisation des entreprises
La composition :
69% d’actions américaines, Japon 6%, Royaume-Unis 4%, FR 3%
25% dans le secteur technologique, 13% dans la finance et 13% dans la santé
Les principales entreprises :
Apple
Amazon
Tesla
ASML
FTSE CHINA A 50
Créé le 3 Janvier 2014.
Géré par FTSE Russell.
50 entreprises ayant la plus grosse capitalisation boursière de la bourse de Shanghai et de Shenzhen.
Le calcul est fait en fonction de la capitalisation de l’entreprise, plus elle a une grosse capitalisation et plus elle a un poids dans l’indice.
Composition :
Secteur financier 38%
Secteur de consommation de base 25%
Secteur discrétionnaire 10%
Les principales entreprises :
Banque Agricole de Chine
Banque de Pékin
Banque de Chine
NIFTY 500
Créé le 1er Janvier 1995.
Base de 1000 points.
500 valeurs des plus grandes capitalisation en Inde
Composition :
32% finance
11% Information et technologie
9% pétrole, gaz et combustibles
Les principales entreprises :
Reliance Industies
HDFC Bank
ICICI Bank
Housing development finance corporation
MSCI WORLD MATERIALS
Créé le 29 Décembre 2000.
117 valeurs
C'est un indice qui se concentre sur le secteur des matériaux selon la certification Global Industry Classification Standard.
Composition :
41% USA,
12% Australie,
9% Canada
Secteur :
23% produits chimiques spécialisés
18% Métaux diversifiés et mines
15% Gaz industriels
8% Or
Des produits pour l'agriculture (pesticides, engrais)
Des produits chimiques diverses
Des emballages
MSCI GLOBAL SELECT METALS MINING
Créé le 31 août 2001.
251 valeurs
Cet indice se concentre sur les entreprises du secteur des métaux industriels et les terres rares (sauf l'or et l'argent car ils sont trop volatiles).
Composition : secteur :
Métaux et mines diverses 50%,
Acier 35%,
Cuivre 10%,
Aluminium 4%,
Métaux précieux et minéraux 2%
Pays :
Australie 27%,
Royaume-Unis 17%,
Etats-Unis 17%,
Brésil 6%,
Canada 5%,
Autre 29%
MSCI WORLD HEALTHCARE
Créé le 30 Décembre 1994.
142 valeurs
C'est un indice qui se concentre sur les entreprises dont l'activité touche au domaine de la santé.
Composition :
Secteur :
Pharmaceutique 42%
Équipement de soins de santé 16%
Biotechnologie 14%
Pays :
Etats-Unis 71%
Suisse 8%
Japan 5%
VIX
Créé en 1993, basé sur l'indice S&P100.
Depuis 2003, cet indice est basé sur l'ensemble de l'indice S&P500.
C'est un indice de volatilité, c'est-à -dire qu'il augmente généralement quand le marché est baissier, donc quand il y a de la volatilité (la volatilité équivaux à une augmentation du risque).
Comment est interprété cet indice :
S'il est compris entre 10 et 15, la volatilité du marché est faible (pas beaucoup de risque) et le marché est plutôt haussier
S'il est compris entre 20 et 30, la volatilité est plus marquée (le risque augmente) mais le marché peut continuer d'être haussier
S'il est au dessus de 30, la volatilité est forte (le risque est élevé) et le marché est baissier.
Cet indice à déjà dépassé le seuil de 40, voire 50 lors de précédentes crises financières :
Les attentats du Wall Trade Center le 11 septembre 2001
La crise des Subprimes en 2008
Lors de la crise grecque en Août et en Septembre 2011